全国碳市场一年一履约将成为常态。
撰文 |饮马流花河
出品 | 零碳知识局
2024年3月15日，生态环境部发布了关于公开征求《企业温室气体排放核算与报告指南 铝冶炼行业》《企业温室气体排放核查技术指南 铝冶炼行业》意见的通知，代表业内酝酿已久的碳市场扩容终于到来，在发电行业之后，电解铝成为第二个被纳入强制碳市场的行业。
除了核查与核算指南，2023年8月，中国有色金属工业协会与清华大学共同联合中环联合认证中心、中国质量认证中心等单位共同完成了全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案（电解铝行业）以及基准值测算初稿并提交生态环境部。
针对碳市场扩容，生态环境部此前多次召开“扩大全国碳市场行业覆盖范围专项研究”相关工作会议，生态环境部副部长赵英民在2月26日的国务院政策例行吹风会上就曾表示，目前生态环境部每年在全国范围内对发电、钢铁、建材、有色、石化、化工、造纸、航空等重点行业组织开展了年度的碳排放核算报告核查工作。
对重点行业的配额分配方法、核算报告方法、核算要求指南、扩围实施路径等，开展了专题研究评估论证，相关的技术文件起草工作已经基本完成，生态环境部正在积极推动，争取尽快实现我国碳排放权交易市场的首次扩围。
自2021年七月上线至今，全国碳市场已运行2年零八个月，覆盖2257家发电企业，交易日趋活跃。相较于2022年，2023年全国碳市场交易呈现量价齐升的态势，全年碳排放配额（CEA）成交量和成交额分别达2.12亿吨和144.44亿元，年末CEA的收盘达79.42元/吨，较前一年度大幅上涨。
中信建投碳中和与电力首席分析师唐惠珽认为，初步估计大约有80余家电解铝企业纳入，早期实行免费配额分配。
一位来自央企碳资产管理公司的专业人士对零碳知识局表示：今年除了电解铝，水泥行业应该也要被纳入全国碳市场。
值得注意的是，按照目前的扩容和两年一履约的节奏，电解铝和水泥行业应是在2025年和发电行业一起对2023和2024年的碳排放进行履约。
但是该专业人士表示：发电行业大概率今年（2024年）就要履约，疫情影响消退之后，长远来看一年一履约应该是常态，不过最终方案还没有确定，一切都是未知数。
“从市场消息来看，电解铝将与水泥、钢铁一并纳入第三个履约周期，而第三个履约周期大概率会由“两年一履约”转为“年度履约”，这意味着上述三个行业将与发电行业一起在2024年完成对2023年二氧化碳排放的履约清缴。不过，新纳入的行业如何参与碳市场交易，具体需要等待官方政策通知。”唐惠珽告诉零碳知识局。
扩容影响
全国碳市场扩容后，发电和电解铝这两个不同行业需要在同一个碳市场中面对相同的碳价，是否会产生不公平的现象？
唐惠珽分析称：针对可能存在的不公平现象，可以借鉴欧盟经验，例如通过完善配额分配机制、提供转型金融支持的方式来平衡各方利益。
电解铝行业的控排企业未来将为用电间接排放支付两倍碳排放价格，一份来自于发电企业的碳成本从发电端传导至用电端，一份则来自全国碳市场履约。
”因此，全国碳市场配额分配方案仍有优化空间，需要充分权衡减排与经济发展，合理制定电解铝行业的配额分配方案，避免给企业造成过高的减排负担。另一方面，可以参考引入更为市场化的配额拍卖机制。”
据唐惠珽介绍：转型金融方面，以欧盟现代化基金为例，其主要资金源自EU ETS的2%的配额收入，辅以一定的公共财政支出来支持初期成本较高的行业向高效低碳过渡，未来相应的资金支持也可用于国内高减排成本的行业上，待中长期再逐步收紧这类额外补贴。
碳市场扩容对最早纳入碳市场的发电行业有没有影响，扩容对碳价会产生什么影响？
唐惠珽认为，中长期看，建材、有色、钢铁行业纳入全国碳市场工作稳步推进，碳市场交易活跃度有望提升。根据草根调研，水泥、钢铁等行业在地方碳市场多为买方，且存在产能过剩问题，预计纳入全国碳市场后，国家对这些行业的配额分配政策倾向于收紧，对中长期碳价走势保持乐观。
耗电的电解铝
电解铝属高耗能行业，一直是国内节能减碳的重点，在双碳目标背景下，国家不断淘汰落后的过剩产能，严控新增产能，同时推进清洁能源替代。
根据中国铝业集团和山东魏桥创业集团在2021年初联合发布《加快铝工业绿色低碳发展联合倡议书》，铝行业产能天花板在4500万吨左右，2022年已经突破4000万吨，逼近极限。
该行业的产业链构成是：用铝土矿生产氧化铝，氧化铝通过电解提炼出金属铝称为原铝或电解铝，原铝用于生产铝合金并加工成各类铝材和铝铸件。
图源：华经产业研究院
上海有色网数据显示：2020年我国有色金属工业碳排放量约为6.6亿吨，占全国总排放量的4.7%；其中电解铝行业碳排放量约4.2亿吨，占有色金属行业总排放量的64%。
中金公司在《碳中和经济学》中研究认为：电解铝的生产过程中：“铝土矿→氧化铝”环节基本对应非电碳排放，占单吨电解铝碳排放的20%；
全球电解铝行业碳排放构成（2021年）
“氧化铝→电解铝”环节基本对应电力碳排放，占单吨电解铝碳排放的80%，可通过将自备电厂的火电替换为非碳电力来实现零排放，随着电力的非碳化进程推进，清洁电力成本将下降至低于火电，此环节有望自然实现碳中和。
因此，电力非碳化是电解铝行业减排的关键，电力100%非碳化可降低行业80%的碳排放，剩余非电碳排放需要等待碳捕捉成本下降。
针对行业特点，《企业温室气体排放核算与报告指南 铝冶炼行业(征求意见稿）》编制说明指出：为保障碳排放数据质量风险可控，兼顾科学和效率，统筹考虑核算和监管能力，按照“抓大放小”的原则，设施层级仅包括铝电解工序，包括阳极消耗产生直接二氧化碳排放、铝电解工序电力消耗产生的间接二氧化碳排放、以及电解过程中因阳极效应产生的四氟化碳（CF4）和六氟化二碳（C2F6）温室气体排放。
《指南》的另一大重点是：明确非化石能源电力消耗的间接碳排放量核算规则。明确同一家企业内自产非化石能源电力通过专线直送给重点排放设施使用的电力；以及电力用户与非化石能源发电企业签署市场化交易合同，并通过电网配送给重点排放设施使用的非化石能源电力等两类电力，其间接排放按0计算。
值得注意的是，为避免重复计算，指南配套开发了新的电力排放因子用于核算全国碳排放权交易市场间接排放（不再沿用此前的全国电网平均排放因子），新的电力排放因子基于最近电网数据和化石能源电力碳排放数据，在计算过程中扣除了市场化交易部分的非化石能源电力，得出 2023 年度不包括非化石能源电力交易电量的全国电网二氧化碳排放因子:0.5942tCO2/MW∙h。
我国电解铝行业电力结构构成（2022年）
我国电解铝行业的用电结构中，74%是火电，其次是水电，产能主要分布在山东、新疆和内蒙古等地，但随着双碳目标推进，产能已从山东、河南等煤电省份向云南、广西等水电省份转移，新疆和云南已成为中国电解铝成本最低的省份。
神火股份、电投能源、云铝股份等主要布局于新疆、云南、内蒙古等绿电供应丰富的电解铝巨头有望在纳入全国碳市场后率先受益。
此外，为适应全国碳市场，铝业巨头也在提升碳管理能力。比如去年年底，北京绿色交易所组织了针对中国铝业股份有限公司的碳资产管理培训。
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