光伏2023 | 高效+低价，TOPCon终于“杀出重围”

未来几年，N型TOPCon是毫无疑问的主流路线。

 撰文 | 宋词

 出品 | 光伏Time

近几年，光伏电池P型向N型技术迭代已成大势所趋。凭借高性价比的优势，TOPCon技术率先“突围”，在众多技术路线中抢占了先机。几年前默默无闻的TOPCon技术逐渐崭露头角，成了2023年量产速度最快的N型技术，更是众多玩家押注的路线。

2023年以来，TOPCon电池需求呈井喷式态势，隆基、通威、晶科、天合光能、晶澳、阿特斯、正泰新能等头部企业的多个扩产项目，大都选择了TOPCon技术路线。凭借较高的转换效率，TOPCon也吸引了不少新玩家入局。

不少研究机构分析表示，在产能过剩及技术迭代升级的背景下，光伏行业的落后产能将陆续淘汰，2024年以TOPCon为主的N型组件将成为主流。Infolink  Consulting分析，TOPCon预计将最早于今年达到70%的市场份额。

效率再提升

在N型技术加速迭代的当下，TOPCon以其较高的转换效率及清晰的降本路线，赢得了市场的青睐。在2023年的SNEC展上，众多企业也展出了TOPCon技术路线的组件产品。

※部分厂商在2023年SNEC上展出的N型组件产品 

 来源：中航证券研究所、财经十一人

据了解，TOPCon电池的理论转换效率为28.7%。而一般来说，26%的效率是一个门槛。

去年底，一则经过国家光伏产业计量测试中心认证的N型TOPCon电池第三方认证转换效率榜单广为流传。

※N型TOPCon电池第三方认证转换效率榜单

其中，晶科能源全资子公司浙江晶科能源有限公司自主研发的182N型高效单晶硅电池（TOPCon），全面积电池转化效率达到26.89%，创造了182及以上尺寸大面积N型单晶钝化接触（TOPCon）电池转化效率新的纪录。

尽管在实验室转换效率方面，龙头厂商保持领先，但从平均量产转换效率来看，结果却大相径庭。

对于早早押注TOPCon的晶科来说，目前其TOPCon电池量产转化效率25.6%—25.7%，双面POLY中试线效率在26%左右。同时提到，希望今年年底，TOPCon量产达到26.5%的转换效率。

2023年，可以说是TOPCon电池片量产效率提升速度最快的一年。

9月，大恒能源宣布TOPCon电池平均量产转换效率达到26.05%，创造了世界纪录。两个月后，华东重机旗下华东光能宣布其N型TOPCon光伏电池的平均量产转化效率不断刷新纪录，达到了26.1%。

※TOPCon电池量产转化效率 

 来源：赶碳号、公开资料

不止于此，一道新能、英发睿能、中环低碳和麦迪科技等企业也在加速研发TOPCon电池。其中专注TOPCon技术研发和产业化的一道新能，TOPCon平均量产效率为25.6%，最高效率为26%。

除了上表中所提及的企业，还有一些企业并未公布TOPCon量产效率。不过就目前来看，TOPCon的巨大市场空间已经成为业内的共识。

光伏行业协会名誉理事长、天合光能董事长兼CEO高纪凡接受媒体采访时分析，未来几年，光伏电池市场是以TOPCon为主体，HJT和BC电池为协同的新型N型体系。

扩产大年

随着N型电池转换效率的不断提高，TOPCon、HJT、IBC和钙钛矿技术吸引了一众玩家投资扩产。从扩产规模上看，2023年，TOPCon仍是主流。

据不完全统计，去年一年，40余家厂商布局了TOPCon电池技术，已投产的TOPCon产能超430GW。

※部分光伏企业2023年TOPCon投产（GW） 

 来源：公开资料

从加码扩产的企业来看，新老玩家不相上下，只是龙头更为凶猛。从投产进度来看，2023年，一线厂商TOPCon扩产进度领先二线厂商，有数据显示，TOPCON行业CR6约57.68%。

此外，大多跨界光伏的玩家也都选择了TOPCon技术路线。从跨界企业来看，钧达股份跨界投资TOPCon，计划布局26GW 电池；还有仕净科技计划投资布局24GW TOPCon电池。

值得一提的是，三一硅能于去年10月下线了首片TOPCon电池，12月又投产了5GW的光伏制造基地。这也意味着其N型一体化产业布局正式形成。

无独有偶，华东重机更是成立了无锡华东光能科技有限公司，斥资80亿元建设高效太阳能电池组件生产基地。根据目标，其计划至2024年建设30GW N型高效光伏电池片产能，至2025年建设50GW N型高效光伏电池片产能。

从产能规划来看，毫无疑问，晶科是TOPCon技术路线的坚定支持者，也是TOPCon电池技术商业化最重要的推动力量，龙头地位自然当之无愧。

作为210联盟的发起人，在N型电池技术的选择方面，天合光能同样选择了TOPCon。

※部分光伏企业产能规划（GW） 

 来源：公开资料

尽管目前来看TOPCon的产能很大，但实际出货量却远远低于预期，给人以雷声大雨点小的感觉。

据中信证券统计，2023年行业TOPCon电池有效供给量大约122.7GW，其中一线厂商出货92.3GW，而电池总需求预计将达到400GW以上，TOPCon电池供给稀缺性较强。

此前PV InfoLink也发布数据，2023年、2024年，TOPCon名义产能将有望达到477GW、662GW，但相应的组件出货量只有110GW、264GW。

※2022—2027年不同类型N型电池片产能趋势（GW）

 来源：集邦咨询从产能规模来看，未来两年内，TOPCon电池仍是主流。随着产能的快速扩张，TOPCon电池的市场份额也将进一步扩大。赛迪智库分析，2024年TOPCon电池成为企业争先布局的路线，将占到N型电池总产量的84%。

价格一路走低

在内卷的光伏行业，最明显的表现就是价格战。2023年2月以来，光电池片价格便一路走低，并且降价速度呈加速趋势。

InfoLink Consulting数据显示，2023年5月，182mm TOPCon电池片成交均价在1.15元/W，到了年底，成交均价低至0.47元/W，跌幅高达59%。

※2023年TOPCon电池片-182mm均价（元/W） 

 数据来源：InfoLink

不只是TOPCon电池片价格下降，2023年，N型组件中标价格也愈发逼近成本线。

受持续走低的硅料价格、各环节产能的迅速扩张等因素影响， 组件价格就一路下降。10月起，多家企业光伏组件开标单瓦最低值跌破1元。

11月13日，国投平定100MW光伏发电项目光伏组件设备采购中标结果公布，晶科以1.01元/W中标。这价格几乎是当时N型TOPCon最低的中标价格。

不到一个月，中核汇能2023—2024年第二次光伏组件集采开标，其中N型Topcon 570Wp及以上光伏组件7GW。参与投标的光伏组件企业普遍报价低于0.95元/W，甚至还有企业报出了0.86元/W左右的价格。

值得一提的是，2023年作为N型替代P型的量产大年，7月开始 N/P型价差大幅缩减。SMM 数据显示，根据去年央国企中标情况来看，N/P型组件价差仅为0.1元/W，这也使得N型电池更受青睐。

此外，发电增益高也使得TOPCon成为一种企业的选择。

相较于PERC，TOPCon的高效率能够带来土地、支架等成本下降，从而带来组件端溢价。根据中信证券测算，在N、P组件同价情景下，TOPCon电站LCOE相比PERC下降8.6%；在溢价0.07元的情景下，TOPCon电站LCOE相比PERC下降7.3%。

有观点认为TOPCon电池的生命周期较短。但根据华泰证券分析，TOPCon仍具降本潜力，或为未来两年内成本最低的N型电池。