赴美建厂有多火？四大锂电巨头开出近千亿投资

赴美建厂到底有着怎样的魔力，能“引锂电巨头竞折腰”？

赴美建厂对头部锂电企业而言究竟有多重要？

从被弗吉尼亚州以安全风险为由拒绝公司在该州建厂，到突遭美国众议院筹款委员会和中国问题特别委员会联合调查。“宁王”赴美计划屡屡受挫却决心依旧，或许已经给出了最好的答案。

宁德时代董事长曾毓群曾坚决地表示：“美国市场，宁德时代是一定要进的。”

无独有偶，远景动力、国轩高科、亿纬锂能等早已面向全球展开产能布局的锂电巨头，也陆续将目光投向美国，斥巨资远渡重洋在美国投建电池工厂。

 图表：国内锂电巨头赴美建厂情况

 来源：星球储能所

赴美建厂到底有着怎样的魔力，能“引锂电巨头竞折腰”？“登陆”美国对锂电企业而言又究竟意味着什么？

锂电巨头“竞折腰”

就在上周，国内两大锂电巨头先后传出赴美建厂的消息。

9月7日，亿纬锂能发布公告称，将与Electrified Power（康明斯子公司）、戴姆勒卡车及北美卡车公司帕卡成立美国合资公司，用于投资建设应用于商用车的动力电池产能。

据悉，合资公司各股东出资上限合计26.4亿美元。其中亿纬美国现金出资上限为1.5亿美元，并通过投入授权许可等方式持有合资公司10%的股权。

其余三家投资方现金出资上限分别为8.3亿美元，各持有合资公司30%的股权，并将购买合资公司生产的全部或大部分产品。

合资工厂将生产方形磷酸铁锂电池，年产能为21GWh，预计将于2026年开始出货。

而就在当地时间9月8日，美国伊利诺伊州政府官网发布消息，宣布另一中国锂电巨头国轩高科将斥资20亿美元（约合147亿元人民币）在该州坎卡基县曼特诺新建电动汽车电池超级工厂。

该工厂预计将生产10GWh的锂离子电池组和40GWh的锂离子电池芯，计划明年投产。

当地政府表示，国轩高科未来将获得高达5.36亿美元（约合40亿元人民币）的资金补贴。且公司将有资格在未来30年内获得2.13亿美元（约合15亿元人民币）的税收优惠。

值得一提的是，尽管两大巨头在一周之内接连宣布“抢滩”美国建厂，却并不意味着中国企业“闯美”就是一件容易的事情。

为在美国成功实现电池产能落地，与当地车企合资建厂便成为重要的“敲门砖”。

联手当地车企，似成“闯美”的必然

以宁德时代与福特之间的“跨国联姻”为例，二者将采取“非合资建厂”的形式展开合作。

福特将通过一家全资子公司拥有新工厂，宁德时代则有偿提供电池CTP（无模组电池包）的技术许可，为福特磷酸铁锂电池工厂的电芯生产提供技术与服务支持。

而从产品流向来看，35GWh的项目产能将为40万辆福特电动汽车提供电池，占到福特2026年底每年200万辆电动汽车产量的五分之一左右。

折中的建厂方案的确实现了宁德时代赴美的强烈愿望，但技术授权模式终究无法从根本上切入美国市场。不仅将为当地及福特公司培养出一批技术人才，还将面临共享数据的风险。

此前福特汽车便曾在与SK On的合资计划中要求共享电池密度相关技术，LG新能源也曾以确保电池安全为由，被通用汽车要求交出与稳定性直接相关的电池输出相关实验数据。

与亿纬锂能、宁德时代在合作中仅占小部分股权或技术授权不同，国轩高科此次在伊利诺伊州的项目落地为独立建厂。

然而值得注意的是，早自2021年底，大众中国便成为公司第一大股东，正式控股国轩高科。

大众汽车集团的背景或为国轩高科得以在美“大开方便之门”的重要条件。脱胎于日产汽车旗下的动力电池板块AESC的远景动力，则在建立之初就取得了日产时期在美国田纳西州落地的3GWh动力电池工厂。

除进入美国本土的层层阻碍以外，即便成功登陆美国，出海企业也仍要面临来自多方位的挑战。

 国轩高科密歇根州建厂遭当地居民抗议

今年7月，据美国密歇根州当地媒体报道，原计划在密歇根州大急流城开工的国轩高科电池工厂被批准延期一年，其总体完工时间也相应推迟一年至2031年。

尽管此事遭到国轩高科官方否认，但电池项目立项后确实在当地因环境保护、“强行征地”等问题受到不少当地居民的强烈反对。

投资环境、人才资源、文化差异、建设周期及销售网络、产业链配套等问题都将出海企业置入更为复杂的市场竞争。

为什么是美国？

事实上，不仅是中国企业，全球头部锂电企业近年来都在奔向美国本土建厂。

韩国三大电池巨头LG新能源、SKI、三星SDI，日本头部动力电池厂商松下等国际动力电池大厂在美建厂投资总额也早在去年便已远超千亿元人民币。

以LG新能源为例，今年3月，其与本田的合资企业LH Battery开始在美国俄亥俄州建设40GWh动力电池工厂，计划于2025年年底投产。4月份，又与韩国现代汽车集团合作，拟在美国建立新的动力电池合资企业，规划年产能或为35GWh-40GWh。

另据公司规划显示，在2023年，LG新能源在全球的电池产能将达到300GWh，其中在北美地区的电池产能将达到55GWh。

到2027年，LG新能源在北美地区的电池产能将达到280GWh。

 赴美建厂已吸引全球头部锂电企业目光

赴美建厂，到底为什么那么吃香？

众所周知，根据去年8月美国总统拜登签署生效的《通货膨胀削减法案》(Inflation Reduction Act)，采购来自包括中国、俄罗斯、朝鲜等“外国敏感实体”(Foreign entity of concern)电池组件和原材料的汽车都被禁止获得税收抵免。

反过来说，率先在美国本土建立产能的企业，满足产出的电池生产自本土的政策要求，其所支持的电动汽车将有资格享受联邦政府的税收优惠。

根据福特方面说法，随着与宁德时代合作的密歇根州电池工厂顺利建成，加之矿产等原材料采购地点转移至美国国内，公司生产的电动汽车将享受到最高7500美元的全额补贴。

北美本土化生产的政策优势、与当地电动汽车生产商的紧密联系，都成为中国锂电巨头“削尖了脑袋”想要扎进美国建设产能的根本动力。

锂电巨头的赴美建厂，无疑将凭借经济性及区位优势，有效拓展其于北美这一全球电动汽车“主战场”的市场空间。

就亿纬锂能此次合资建厂计划的合作企业来看。

Electrified Power为全球最大的独立发动机制造商康明斯的子公司，戴姆勒卡车叠加帕卡则占据2022年北美地区超过31万辆重卡市场销量的七成之多。

他们将在未来吃下合资公司生产的全部或大部分产品，并未可能到来的产能扩张奠定坚实的基础。

去年远景动力宣布在美国建设的两家电池工厂，分别公布将为奔驰和宝马供货。

而就未在建厂同时宣布合作对象的国轩高科来看，早在2021年，国轩高科便曾披露，其美国下属公司与一家美国大型上市车企就磷酸铁锂电池供应达成合作。

2023—2028年，上述美国车企预计将采购总量不低于200GWh的磷酸铁锂电池。国轩高科则将通过出口以及在美国新建工厂的方式，满足对方采购磷酸铁锂电池的需求。

 扎根美国建厂一定程度意味着“拿下”美国市场

除肉眼可见的市场效益，放眼全球市场，锂电池产业的竞争格局始终不是一成不变的。

海外业务的出色表现，使得头部电池厂商将之视为建立全球市场优势的“不二法门”，北美市场更是动力、储能两大电池赛道的兵家必争之地。近年来加速出海的典型代表亿纬锂能，便已大有登上动力电池领域第二梯队领导者之势。

在本土竞争进入白热化的大背景下，如何开动马力在欧美市场占据优势，已经成为头部锂电企业的重要课题。

然而受地缘政治因素影响，中国电池厂商的全球扩张计划难免在海外受到更多限制。

仅《通货膨胀削减法案》明确规定的税收减免政策，便足以对中国电池企业在美竞争力造成沉重打击。猝不及防的“盘外招”，更令中国企业进军美国市场充满不确定性。

中国头部锂电企业既有加速出海攻城略地的决心，便即使在中美关系日趋严峻的背景下，也要走上这条艰难但势在必行的赴美建厂之路。